Основана на правом берегу реки Свияги ранее 1625 года служилыми татарами князя Ишеева.

В 1648 году, в связи со строительством Симбирско - Карсунской засечной черты, в Ишеевке был поселен отряд конных казаков (50 человек), которые положили начало русскому заселению края.

Казаки несли сторожевую службу на черте и охраняли подступы к Симбирску. Во второй половине 17 века положение служилых казаков резко ухудшилось, что стало причиной их активного участия в осаде Симбирска армией Степана Разина. В начале 18 века казаки были переселены с семьями в город Азов, а их земли проданы князьям Долгоруким и дворянам Ивашевым.

В 1790 году Ишеевка перешла в руки дворян Кротковых, которые построили здесь богатую усадьбу, развели обширный фруктовый сад и прудовое рыбное хозяйство, открыли на водяном двигателе пилораму, а в 1802 году - суконную фабрику. Часть ишеевских земель оказалась в собственности симбирского Покровского монастыря.

В 1816 году в Ишеевке было 200 дворов и 1136 человек населения. В 1884 году - 309 дворов и 1630 человек населения. Из-за страшного голода 1893 года количество жителей значительно сократилось, но уже в конце 19 века в 283 дворах жили 1939 человек. Крепостные крестьяне работали на фабрике и занимались земледелием.

По реформе 1861 года свободу получили 733 ревизские души. Малоземелье (около 3 десятин на душу) принуждало крестьян арендовать пашню у помещика. Появившиеся в общине кулаки открывали в Ишеевке кабаки, торговые лавки, шерсточесалки, крахмалопаточные и другие заведения.

Однако ведущим предприятием была суконная фабрика, где применялся уже наемный труд и машинное производство. Рабочий день длился 18 часов, оплата труда зависела от произвола хозяина, что не раз приводило к стихийным выступлениям ткачей (первое из них - в 1825 году, подавлено военной силой). В 1876 году фабрику у Кротковых приобрел симбирский купец С.Акчурин, продавший ее в 1884 году купцу В.Арацкову. В купеческих руках она стала передовым по тем временам капиталистическим предприятием, на ней впервые в губернии было установлено электроосвещение.

К 1910 году в Ишеевке было более 2 тысяч жителей, 387 из них работали на фабрике, остальные крестьянствовали. 133 хозяйства числились безлошадными, что обрекало их на судьбу батраков или наемных рабочих. В 1913 году в селе Ишеевка было 362 двора, 1921 житель (русские), каменная Богородицкая церковь, построенная в 1792 году помещиком С.Г.Кротковым (не сохранилась), школа (1884 год), суконная фабрика В.А.Арацкова (основана помещиком С.Е.Кротковым в 1802 году), при селе находились: хутор наследников Захарова, усадьба Н.Железова. Три хозяйства владели мельницами, семь — бакалейными лавками, и тому подобным.